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单位：万元（四）募资用途本次拟公开发行股票不超过3758.32万股，拟募集资金10亿元，用于以下两个项目：（五）发审会议询问的主要问题1、报告期内，发行人主要客户高度集中，前三大客户销售收入占比合计超过70%。请发行人代表说明：（1）对前三大客户销售产品的数量、金额及占比，其他供应商情况，销售价格是否存在较大差异，定价依据及其公允性，发行人的核心竞争优势；（2）对主要客户是否存在重大依赖，客户高度集中是否符合行业惯例，与同行业可比公司情况是否一致；（3）2018年对舒达席梦思、泰普尔丝涟销售收入大幅增长的原因及合理性，报告期内对好市多销售收入持续下滑的原因，与主要客户合作关系的稳定性、销售收入的可持续性；（4）2019年1-6月营业收入下滑但扣非后归母净利润却增长的原因及合理性，未来业绩增长的可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

罗永浩在《燃点》里因为业务问题痛骂下属，骂完自己也觉得下属会对他有很多怨气。但罗永浩肩上的担子下属或许不能体会。“过去我以为企业家自杀都是因为由奢入俭难，走着走着发现（不是这么回事）。公司500人，背后是500个家庭，如果真倒闭了，我没有脸去说对不起。”如今，锤子科技同样陷入财务困境，一向大嘴的罗永浩沉默已久，没人知道他能不能撑过这个冬天。

3、发行人2016-2018年应收账款余额逐年上升。请发行人代表说明：（1）发行人对客户分类的具体标准及其合理性与执行的有效性，是否存在通过变更客户类型调整信用政策的情形；（2）应收账款持续大幅增加且增幅大于同期营业收入增幅的原因及合理性；（3）各期末应收账款的期后回款情况、逾期账款的原因、占比及回款情况，对发行人短期偿债能力的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

业绩仍然低迷整体尚未兑现截止2019年10月31日，A股所有三季报披露完毕。根据wind数据，2019年前三季度申万一级行业通信中的104家公司合计实现营业收入5070.74亿元，同比降低1.94%；实现归母净利润42.53亿元，同比大幅下降60.58%；营收增速和归母净利润增速在申万28个一级行业分别排名第23名和最后一名。虽然行业利润大幅下滑主要由于2018年中兴通讯巨额亏损和2019年*ST信威巨额亏损导致，剔除掉中兴通讯和*ST信威后归母净利润降幅缩窄，但行业业绩仍然比较差劲。除掉中兴通讯和*ST信威，申万一级行业通信2019年前三季度实现营业收入4444.50亿元，同比减少1.86%；归母净利润160.37亿元，同比降低15.37%。

另有19只股票呈现主力资金净流出，其中，格力电器、五 粮 液、恒瑞医药、东方财富流出净额超4亿元，平安银行主力流出净额超3亿元，中国平安、中信证券主力流出净额超2亿元，美的集团、贵州茅台、领益智造、中兴通讯、三安光电、正邦科技、海尔智家、招商银行主力流出净额超1亿元，立讯精密、第一创业、欧菲光、保利地产主力流出净额不足1亿元。

在出借人损失追偿方面，风险提示函称，如出借人因在网络借贷平台上出借造成损失，出借人需区分该损失是因借款人到期不还款造成还是网络借贷平台或借款人犯罪造成。如属于借款人到期不还款造成的损失（该类属于信贷风险）或其他与 P2P相关方（含网络借贷平台、担保机构及助贷中介等）的经济纠纷，出借人可通过与借款人等相关方协商、仲裁、诉讼等途径解决，如无法解决，出借人自行承担损失。如属于网络借贷平台或借款人犯罪行为造成的损失，由人民法院判定刑事被告人（犯罪行为人）退赔责任，相关犯罪活动由公安机关负责打击，政府不承担出借人损失赔付责任。